Terme du glossaire
Ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe compare le rendement excédentaire à la volatilité dans un calcul simplifié de rendement ajusté au risque.
Sens courant
Ce que signifie le ratio de Sharpe
Le ratio de Sharpe est souvent calculé comme le rendement du portefeuille moins le taux sans risque, divisé par la volatilité. Il exprime le rendement excédentaire par unité de volatilité selon les hypothèses du modèle.
Rôle dans les formules
Comment OpenBook l'utilise
Le calculateur du ratio de Sharpe d'OpenBook utilise le rendement, le taux sans risque et la volatilité saisis. Si la volatilité est nulle, le ratio n'est pas disponible parce que le dénominateur est zéro.
Limite courante
Pourquoi il ne s'agit que d'un angle de risque
Le ratio de Sharpe est un résumé statistique, non une évaluation complète du risque. Il ne montre pas directement les baisses maximales, les effets fiscaux, la concentration, la liquidité, le risque de change, le risque de séquence, ni si la volatilité est une mesure de risque appropriée pour l'objectif testé.