术语

夏普比率

夏普比率在简化的风险调整回报计算中，把超额回报与波动率进行比较。

基本含义

夏普比率是什么意思

夏普比率通常等于投资组合回报减无风险利率，再除以波动率。它在模型假设下表达每单位波动率对应的超额回报。

公式中的作用

OpenBook 的夏普比率计算器使用输入的回报率、无风险利率和波动率。如果波动率为零，分母为零，因此无法计算该比率。

常见边界

夏普比率是一种统计摘要，不是完整的风险评估。它不能直接显示回撤、税务影响、集中度、流动性、货币风险、顺序风险，或波动率是否适合当前测试目的。