术语
贝塔系数
贝塔系数是金融公式中用来描述资产对整体市场变动敏感度的指标。
基本含义
贝塔系数是什么意思
在简化金融模型中，贝塔系数为 1.0 表示模型按该资产与整体市场同步变动处理。高于 1.0 表示模型中的敏感度较高。低于 1.0 表示模型中的敏感度较低。
公式中的作用
OpenBook 中的用法
OpenBook 在资本资产定价模型中把贝塔系数作为输入。它会放大或缩小所使用的市场风险溢价。
常见限制
为什么贝塔系数不等于全部风险
贝塔系数只是一个较窄的模型输入。它不能涵盖业务、流动性、集中度、税务、货币或个人规划等所有风险。